억만장자들의 투자 시크릿

억만장자들의 투자 시크릿

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누구나 복권에 당첨되거나 주식 투자가 대박 날 수 있다. 하지만 재정적으로 꾸준한 성공을 거둔다는 것은 한 번의 운으로는 해결되지 않는다. 어떤 분야에서든지 성공한 사람은 단순히 운이 좋아서 성공한 것이 아니다. 그들은 자신만의 독특한 신념을 갖고 있고 평범한 사람들과는 다른 전략을 보유하고 있다. 이는 억만장자들의 투자 시크릿이라는 것이 존재한다는 것이다. 그렇기 때문에 그들은 어느 누구와도 다른 방식으로 일한다. 그들이 가진 공통적인 패턴은 무엇일까. 이 질문은 매우 어려운 질문이다. 이 질문을 다르게 말하면 '억만장자들의 투자 시크릿은 무엇일까'이다. 투자의 귀재들은 각자 다양한 방법론을 갖고 있다. 예를 들어 워런 버핏은 지속가능성이 높은 공개기업이나 사기업에 장기 투자를 한다. 폴 튜더 존스는 거시경제학적 관점으로 투자를 한다. 칼 아이컨은 실적이 낮은 기업을 인수해 주주들에게 이로운 전략을 취하도록 강요한다. 성공의 방법은 다양하고, 그래서 공통적인 패턴을 찾기는 대단히 힘들다.

 

하지만 대부분의 성공한 투자자들은 투자 결정을 내릴 때 네 가지 주요 원칙을 활용했다. 하지만 이 원칙을 아는 것만으로 부자가 될 수 있는 것은 아니다. 중요한 것은 행동이라는 얘기다. 이제부터 4대 원칙에 대해 소개하겠다. 1. 돈을 잃지 마라, 2. 비대칭 위험/보상을 따져라, 3. 세금 효율을 최대한 높여라, 4. 분산 투자하라. 4대 원칙을 살펴보면 정말 단순해 보이지만 실제로 적용하기는 쉽지 않다. 

 

원칙 1인 '돈을 잃지 마라'에 대해 알아보자.

이건 정말 많은 투자자들이 입이 닳도록 하는 얘기다. 돈을 잃지 않는 투자란 어떻게 보면 투자자의 기본적인 행동원칙일 수 있지만 투자를 시작해본 사람이라면 이 원칙을 지키는 것이 쉽지 않다는 것을 금방 깨닫게 된다. 최고의 투자자들은 이 원칙에 집착한다. 그 유명한 워런 버핏의 투자의 법칙은 이렇다. "첫째, 돈을 잃지 마라. 둘째, 첫 번째 규칙을 잊지 마라." 이 정도면 워런 버핏 때문에 이 원칙이 더욱 알려진 것이 아닐까 싶다. 다들 알다시피 많은 초보 투자자들이 시장 거품이 한창일 때 주식시장에 달려들다 피해를 입는다. 하지만 최고의 투자자들은 항상 위험이 존재한다는 것을 절대로 잊지 않고, 상승과 하락이 엇갈릴 수 있는 다른 종류의 자산에 분산 투자하여 재산을 보호한다. 초보 투자자들은 상상도 하지 못할 방법으로 수비적인 투자를 한다고 볼 수 있다.

 

원칙 2인 '비대칭 위험/보상을 따져라'에 대해 알아보자.

사람들은 큰돈을 벌기 위해선 큰 위험을 감수해야 한다고 생각한다. 하지만 이는 평범한 사람들의 생각일 뿐이고 최고의 투자자들은 고위험 고수익을 믿지 않는다. 그 대신 비대칭 위험/보상이 수반되는 투자 기회를 노린다. 이 말은 즉, 승리하는 투자자들은 최소한의 위험으로 최대한의 보상을 추구한다는 얘기다. 이것이 바로 투자자들의 궁극적인 목표다. 폴 튜더 존스를 예로 들어보겠다. 폴 튜더 존스는 5대 1 공식을 활용해 투자를 결정한다고 한다. 그는 "5달러를 벌기 위해 1달러의 위험을 끌어안는다. 20%만 제대로 성공하면 되기 땜누에 바보라도 할 수 있다."라고 말했다. 이게 어떻게 가능할까? 5대 1 공식은 폴의 이상적인 투자 방침으로 항상 이런 기회를 만나는 것은 아니다. 여기서 중요한 것은, 그가 늘 낮은 위험이 수반된 높은 보상 기회를 찾는다는 것이다. 이런 식으로 성공한 투자자들은 위험을 최소화하고 수익을 최대화하는 데 집중한다.

 

원칙 3은 건너뛰고, 원칙 4인 '분산투자하라'에 대해 알아보자.

효과적인 분산투자 방법은 총 4가지이다. 다양한 자산군에 분산투자, 자산군 내에서 분산투자, 다양한 시장, 국가, 통화에 걸친 분산투자, 장기간에 걸친 분산투자로 나눌 수 있다. 다양한 자산군이라는 것은 부동산, 주식, 국채 등을 말한다. 자산군 내에서 분산 투자하는 것은 주식이라면 하나의 기업, 부동산이라면 하나의 해변가 부동산, 이런 식으로 투자하지 말라는 얘기다. 장기간에 걸친 분산투자는 위험을 줄이고 수익을 장기간에 걸쳐 늘릴 수 있는 방법이다.

 

이렇게 억만장자들의 투자 시크릿에 대해 알아보았다. 이걸 안다는 것만으로도 이미 투자라는 게임에서 남들보다 앞서가는 중이다. 이 4대 원칙을 항상 지킨다면 투자에 성공할 확률이 높아질 것이다.